Un’obbligazione è uno strumento a reddito fisso che rappresenta un prestito fatto da un investitore a un mutuatario (tipicamente aziendale o governativo).
Un’obbligazione potrebbe essere pensata come un I.O.U. tra il prestatore e il mutuatario che include i dettagli del prestito e i suoi pagamenti.
Le obbligazioni sono usate da aziende, comuni, stati e governi sovrani per finanziare progetti e operazioni. I proprietari di obbligazioni sono debitori, o creditori, dell’emittente.
I dettagli delle obbligazioni includono la data finale in cui il capitale del prestito deve essere pagato al proprietario dell’obbligazione e di solito includono i termini per i pagamenti degli interessi variabili o fissi effettuati dal mutuatario.
Obbligazioni come investimento per il FIRE
Introdurre obbligazioni nel portafoglio FIRE può offrire diversi vantaggi. Prima di tutto, le obbligazioni possono fornire una maggiore stabilità e prevedibilità al portafoglio, riducendo l’esposizione alle fluttuazioni del mercato azionario.
Questo può essere particolarmente importante quando ci si avvicina all’obiettivo FIRE e si desidera preservare il capitale accumulato. Inoltre, i pagamenti degli interessi delle obbligazioni possono costituire una fonte di reddito regolare durante il periodo di accumulo e anche durante la fase di ritiro.
Una strategia comune è quella di ribilanciare il portafoglio aggiungendo obbligazioni man mano che ci si avvicina all’obiettivo FIRE. Questo significa vendere una parte delle azioni e reinvestire i proventi nelle obbligazioni per ridurre il rischio complessivo del portafoglio.
Questo approccio consente di equilibrare il potenziale di crescita delle azioni con la stabilità offerta dalle obbligazioni, creando un portafoglio più bilanciato e adatto alle esigenze dell’investitore quando si avvicina al raggiungimento dell’obiettivo FIRE.
